加拿大聯(lián)邦政府正在逐漸調(diào)整加拿大退休金（CPP）提早或延遲領(lǐng)取的計算比例，希望更恰當(dāng)反映CPP供款人的供款量與享受福利時間之間的平衡。到2016年調(diào)整完成時，60歲領(lǐng)取CPP人士會比65歲少領(lǐng)36%，而70歲領(lǐng)取則比65歲多領(lǐng)42%。此調(diào)整也使得更多長者開始關(guān)心，究竟何時開始領(lǐng)取CPP退休金更劃算。

　　CPP退休金正常的領(lǐng)取時間應(yīng)為65歲，但供款人也可選擇提早或延遲領(lǐng)取，最早可從60歲開始領(lǐng)取，但比例會相應(yīng)減少，也可最晚從70歲開始領(lǐng)取，獲得更高金額。

　　根據(jù)加拿大服務(wù)中心（Service Canada）公布的數(shù)據(jù)顯示，加拿大政府將從2012年到2016年逐漸緩慢地調(diào)整提早和延遲領(lǐng)取的比例，即從60歲開始提早領(lǐng)取的比例將從每月減少0.5%，逐漸變成到在2016年時每月減少0.6%。也就是說，若從60歲開始領(lǐng)取CPP，在2013年時按32.4%的比例遞減，而到2014年則要減33.6% ，2015年減34.8%，到2016年時則會減少36%。

　　推遲領(lǐng)取會增加領(lǐng)取比例，每晚一年領(lǐng)取，每月會增加0.7%，即每年多領(lǐng)8.4%，若一個人從70歲開始領(lǐng)取CPP，會比其從65歲開始領(lǐng)取，每年多領(lǐng)42%。

　　此番變化令愈來越愈人開始關(guān)心，提早或推遲領(lǐng)取CPP何者更明智？盡管此問題沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，甚至?xí)蛎總€人的具體情況不同及個人選擇不同而大相逕庭，但專業(yè)人士還是可以總結(jié)出一些基本的原則以供參考。

　　早取早享用 遲取錢更多

　　加拿大證券學(xué)院院士、投資理財顧問楊凡認(rèn)為，何時領(lǐng)CPP主要考慮因素有個人的健康狀況、當(dāng)時的利息水平、通貨膨脹率、個人的稅檔，以及自己的財政狀況，是否等錢用。

　　楊凡表示，CPP設(shè)立以來，一直是加拿大長者退休收入的重要來源，養(yǎng)老金到年齡就發(fā)放，而CPP則是在年輕工作時，每年從工資里抽出一部分聚集而成。很多人都提前從CPP中取款，而不是等到65歲，雖然提前取會少拿很多，但大多數(shù)人都選擇從60歲開始拿錢。

　　是否在65歲正常取錢，以得到更多收益，首先要考慮身體狀況，加拿大人均壽命不斷提高，早拿錢如果活到百歲的話損失很大。根據(jù)加拿大精算學(xué)會數(shù)據(jù)，今年60歲的加拿大女性的預(yù)期壽命已達89.3歲，男性也到達87.3歲。

　　考慮通脹因素

　　其次，早拿錢的人還要考慮拿錢做甚么，如果缺錢，馬上要付醫(yī)藥費和生活費，那就別無選擇。如果拿了錢再投資，就要考慮利息水平，投資應(yīng)以免稅存款帳戶（TFSA）為首選，但TFSA如果投資固定收益產(chǎn)品，利息微乎其微，投資股票又有風(fēng)險，雖然早拿了，但在股票市場上虧了，更得不償失。

　　另外，還要考慮通脹水平，雖然早拿錢有損失，投資有風(fēng)險，但將來的通脹水平若較高，愈早取錢消費當(dāng)然愈好，這也是全球央行都刻意制造通脹刺激消費的原因。

　　最后，個人所得稅的稅檔，以及一些被動收入，如租金收入等，也應(yīng)納入考量，如果總收入水平高，個人稅檔相應(yīng)也高，早領(lǐng)取的CPP金額，也可能再被稅金抽走。

　　總之，在當(dāng)前低利息，低通脹環(huán)境下，如果不是急需錢，又沒有太多投資市場知識和風(fēng)險承受能力，晚取錢也不是件壞事，至少可以多拿些。